Что делать в целом понятно. Но есть варианты, и тут как раз нужны советы более опытных автовладельцев: делать капитальный ремонт или поменять двигатель на другой б/у?
Второй вариант проще и быстрее, но что из себя представляет б/у двигатель не узнаешь, пока не поставишь.